Opções Rentáveis De Negociação 101

Tutorial básico de opções Hoje em dia, muitas carteiras de investidores incluem investimentos como fundos de investimento. ações e títulos. Mas a variedade de valores mobiliários que você possui à sua disposição não termina. Outro tipo de segurança, chamada de opção, apresenta um mundo de oportunidades para investidores sofisticados. O poder das opções reside na sua versatilidade. Eles permitem que você adapte ou ajuste sua posição de acordo com qualquer situação que surgir. As opções podem ser tão especulativas quanto conservadoras como você deseja. Isso significa que você pode fazer tudo, desde proteger uma posição de uma queda para apostas abertas sobre o movimento de um mercado ou índice. 13 Essa versatilidade, no entanto, não vem sem seus custos. As opções são títulos complexos e podem ser extremamente arriscadas. É por isso que, ao negociar opções, você verá um aviso legal como o seguinte: 13 As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos. A negociação de opções pode ser de natureza especulativa e suportar um risco substancial de perda. Apenas investe com capital de risco. 13 Apesar do que alguém lhe disser, a negociação de opções envolve risco, especialmente se você não sabe o que está fazendo. Por causa disso, muitas pessoas sugerem que você se afaste das opções e esqueça sua existência. 13 Por outro lado, ignorar qualquer tipo de investimento coloca você em uma posição fraca. Talvez a natureza especulativa das opções não se ajuste ao seu estilo. Não há problema - então não especule nas opções. Mas, antes de decidir não investir em opções, você deve entendê-las. Não aprender como as opções funcionam é tão perigoso como saltar diretamente: sem saber sobre opções, você não perderia apenas ter outro item em sua caixa de ferramentas de investimento, mas também perderia informações sobre o funcionamento de algumas das maiores corporações mundiais. Quer se trate de proteger o risco de transações cambiais ou de garantir a propriedade dos empregados sob a forma de opções de compra de ações, a maioria dos nacionais multinacionais usa opções de alguma forma. 13 Este tutorial irá apresentá-lo aos fundamentos das opções. Tenha em mente que a maioria dos comerciantes de opções tem muitos anos de experiência, então não espere ser um especialista imediatamente após ler este tutorial. Se você não está familiarizado com o funcionamento do mercado de ações, confira o tutorial do Stock Basics. Uma compreensão completa do risco é essencial no comércio de opções. Então, é conhecer os fatores que afetam o preço da opção. Investir no Google (GOOG) geralmente exige que você pague o preço da ação multiplicado pelo número de ações compradas. Uma alternativa usando menor capital envolve o uso de opções. Saiba mais sobre opções de estoque, incluindo algumas terminologia básica e a fonte de lucros. Aprender a entender o idioma das cadeias de opções irá ajudá-lo a se tornar um comerciante mais informado. Se você quiser usar a alavancagem para sua vantagem, você deve saber quantos contratos comprar. Um bom lugar para começar com as opções é escrever esses contratos contra compartilhamentos que você já possui. As opções de índice são menos voláteis e mais líquidas que as opções normais. Compreenda como trocar opções de índice com esta simples introdução. Há momentos em que um investidor não deve exercer uma opção. Descubra quando segurar e quando dobrar. Perguntas freqüentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível de impostos para reduzir os custos tributários, reforçando o fluxo de caixa. Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido através da participação em múltiplas escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O Instituto CFA permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Conheça os salários médios dos analistas do mercado de ações nos EUA e diferentes fatores que afetam salários e níveis globais. Perguntas freqüentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível de impostos para reduzir os custos tributários, reforçando o fluxo de caixa. Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido através da participação em múltiplas escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O Instituto CFA permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Conheça os salários médios do analista de mercado de ações nos EUA e diferentes fatores que afetam salários e níveis globais. Opções de negociação 101 As opções de participação são instrumentos de investimento bastante simples. Basicamente, uma opção é um contrato. Ainda assim, as opções de negociação são consideradas para o investidor experiente e experiente, porque é fácil criar conseqüências não intencionais com as opções. Ao comprar uma opção, não obriga você a comprar ou vender o estoque subjacente, mas seu corretor pode exercer automaticamente a opção no vencimento sob certas condições. Quando as opções de negociação, você deve prestar muita atenção ao estoque subjacente e às condições de mercado para suas posições de opção --- especialmente quando perto de sua data de validade. Opções de chamada Uma opção de compra oferece ao seu proprietário o direito de comprar ações da ação subjacente ao preço de exercício. A data de validade é a data em que esse direito expira. No prazo de validade, é comum que uma corretora exerça automaticamente opções de compra em dinheiro, o que resulta na compra da quantidade de estoque correspondente. Uma opção de compra é in-the-money quando o estoque subjacente vale mais do que o preço de exercício das opções. Os comerciantes de opções geralmente vendem uma opção lucrativa de volta ao mercado antes do vencimento, a menos que eles especifiquem especificamente que a opção seja exercida. Para a especulação, um comerciante compraria uma opção de compra se eles esperassem que o preço do estoque subjacente aumentasse. Opções de venda Uma opção de venda oferece ao seu proprietário o direito de vender ações da ação subjacente ao preço de exercício. Uma opção de colocação é o inverso de uma opção de chamada. Quando o estoque subjacente cai, uma opção de venda normalmente aumenta de valor. Um comerciante compraria uma opção de venda se eles esperassem que o estoque subjacente desça. Portanto, uma opção de venda é in-the-money quando o estoque subjacente vale menos do que o preço de exercício das opções. Também é importante entender suas políticas de corretores em relação às opções de venda no vencimento. Além da especulação, comprar uma opção de venda pode ser usada como proteção de curto prazo para uma posição de estoque. Opções americanas e de estilo europeu A maioria das opções negociadas em trocas americanas são de estilo americano. As opções de estilo americano podem ser exercidas a qualquer momento antes do vencimento. As opções europeias só podem ser exercidas no vencimento. Tenha em mente que o titular é aquele que tem os direitos, e o escritor é aquele que dá os direitos. Portanto, se você escrever opções, as opções podem ser exercidas pela outra pessoa. Às vezes, um investidor irá escrever opções de compra em ações que possuem em uma tentativa de aumentar o retorno. Esta estratégia é referida como a venda de chamadas cobertas. Baseado em Round Lots Um contrato de opção geralmente é baseado em 100 ações, ou em um lote redondo. Os movimentos no estoque subjacente podem ter um enorme efeito sobre o valor das opções. Isso porque as opções são um tipo de investimento alavancado quando comparado ao investimento do mesmo valor em dólares diretamente no estoque subjacente. O quanto uma opção se move em relação a um movimento no estoque subjacente é referido como as opções delta. Tipos de pedidos Existem quatro tipos de pedidos básicos para opções de capital: comprar para abrir, comprar para fechar, vender para abrir e vender para fechar. Uma compra para abrir é simplesmente a compra de uma opção. Por outro lado, vender para fechar é a venda de uma posição de opção mantida. Vender para abrir fica um pouco mais sofisticado, uma vez que se refere a escrever uma opção --- você é a festa promissora. Por outro lado, uma compra para fechar é uma compra compensatória para fechar obrigações de opção pendentes. Você poderia fechar suas chamadas abrangidas pendentes comprando as mesmas chamadas. Como o mercado de opções é um mercado regulamentado, uma obrigação é considerada tão boa como outra. Combinações de opções Combinações, spreads e outros termos referem basicamente a combinação de dois ou mais dos quatro tipos básicos de pedidos para compensar o risco e reduzir o desembolso de caixa. Talvez o mais simples dos spreads seja o spread vertical. Isso envolve a compra e venda de dois do mesmo tipo e opções de vencimento com diferentes preços de exercício. Isso ajuda a compensar o preço da transação global, reduzindo o valor do caixa em risco. A desvantagem de tal estratégia, e as combinações em geral, é que eles podem limitar a quantidade de lucro potencial. Ainda assim, os profissionais de comércio costumam usar spreads, baseando suas escolhas em seu risco projetado versus recompensa. As opções de tempo de decadência têm um valor de tempo. Por exemplo, se duas opções de chamadas tiverem o mesmo preço de exercício, mas datas de validade diferentes, a data com a data mais curta custaria mais. A teoria é que há uma chance melhor de que o preço se mova a seu favor com um período de tempo mais longo para isso. Portanto, um comerciante de opções não deve apenas escolher a direção do preço corretamente, mas também ter o tempo correto. Caso contrário, uma opção que está fora do dinheiro pode expirar sem valor. Out-of-the-money significa que não há valor no exercício da opção no preço de exercício, você seria melhor comprar ou vender o estoque de forma definitiva.